(CercleFinance.com) - Bryan, Garnier & Co. rehausse son opinion positive sur le titre de la SSII française Steria après la publication de ses résultats annuels. Selon les analystes, 'la transformation du groupe porte ses fruits' : leur conseil d''achat' sur le titre est donc confirmé, l'objectif de cours étant relevé de 18 à 21 euros. En Bourse de Paris, l'action Steria se tasse de 0,3% à 16,3 euros.

Au 4ème trimestre 2011, les ventes de la SSII ont crû de 2,3% en termes organiques, en raison d'éléments exceptionnels qui présagent d'une décélération en ce début d'année. Sur tout 2012, Bryan Garnier table sur 1% de croissance organique.

Certes, indique la note de recherche, 'la croissance devrait s'avérer limitée en 2012, mais grâce à son programme de transformation, Steria devrait pouvoir défendre ses marges', indique la note de recherche. La direction table sur une marge en ligne avec celle des trois années précédentes, comprise entre 7,1% et 7,4%. Les analystes soulignent que le groupe consolidera cette année les ventes et le résultat opérationnel de sa coentreprise britannique NHS SBS, dont il détient 50% des parts.

Après 2,67 euros en 2011, le bénéfice par action Steria devrait selon la note de recherche se tasser à 2,42 euros cette année, puis remonter à 2,62 euros en 2013.

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