(CercleFinance.com) - Gilbert Dupont relève son objectif de cours sur Groupe Steria de 15,4 à 17,9 euros et maintient son opinion 'accumuler', après des résultats un peu supérieurs aux attentes et des perspectives jugées rassurantes.

'A la suite du fort rebond du titre depuis son plus bas 2011 (+56%), la valeur offre des multiples de valorisation désormais plus en ligne avec ses comparables boursiers', explique l'analyste, avant de préciser que 'l'exposition sensible au secteur public et financier (61% du CA) incite à une certaine prudence'.

En hausse de 29,1% à 55 millions d'euros, le résultat net part du groupe 2011 ressort supérieur de 7% à l'estimation du bureau d'études. La marge opérationnelle courante de 7,4%, en progression de 30 points de base, s'avère aussi plus élevée que l'objectif, de 7,1%.

Notant aussi que la direction de Steria évoque des guidances 2012 plutôt rassurantes, Gilbert Dupont anticipe une croissance organique de 1% et une marge opérationnelle de 7,1%, soit le bas de la fourchette de la guidance.

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