(BFM Bourse) - Groupe Eurotunnel Sa annonce le lancement du remboursement anticipé de ses ORA II en espèces. Le conseil d'administration de Groupe Eurotunnel SA a en effet estimé que les conditions étaient réunies pour procéder à la levée de ressources nouvelles permettant ce remboursement. Les ORA II avaient été émises par Eurotunnel Group UK PLC (EGP) dans le cadre de la réorganisation prévue par le plan de sauvegarde.

Les objectifs de cette opération, qui vise à lever les fonds nécessaires au remboursement total des ORA II (soit approximativement 1,7 milliard d'euros), sont les suivants :

- économiser les frais financiers liés aux ORA II (économie d'environ 68 millions d'euros en année pleine, hors rémunération des TSRA) et dégager une marge de manoeuvre qui pourrait permettre à la société d'envisager la distribution d'un premier dividende ;

- atteindre, plus rapidement que prévu, le moment où le nombre définitif d'actions composant le capital sera connu et stabilisé ;

- favoriser la relution des actionnaires actuels, en procédant au remboursement anticipé des ORA II, dont environ au moins la moitié avant même le remboursement en actions de la première tranche des ORA I prévu en juillet 2008 ;

- fidéliser les actionnaires par la remise aux investisseurs qui souscriront des titres dans le cadre de l'une ou l'autre des deux phases mentionnées ci-après et les conserveront pendant trois ans, d'actions ordinaires nouvelles ou existantes de la Société, ou de leur contre-valeur en espèces.

Pour assurer le plus large succès de cette opération dans un environnement marqué par l'instabilité des marchés financiers, le conseil d'administration a décidé, compte tenu notamment du montant total à lever, de scinder cette opération en deux phases :

- première phase : une émission de titres subordonnés remboursables en actions (TSRA) pour 800 millions d'euros. Cette émission, avec suppression du droit préférentiel de souscription et octroi aux actionnaires actuels d'un délai de priorité, est d'ores et déjà garantie en totalité ; les TSRA ont une valeur nominale de 1.000 euros chacun, et le prix de souscription par TSRA sera égal à leur valeur nominale unitaire. Chaque TSRA donnera droit de recevoir en remboursement 103,8 actions ordinaires.

- deuxième phase : une augmentation de capital lancée postérieurement à l'émission des TSRA et dès que possible en fonction des conditions de marché, d'un montant maximal d'environ 900 millions d'euros, par attribution gratuite de bons de souscription d'actions (BSA) aux actionnaires, permettant à ceux-ci de souscrire à des actions ordinaires nouvelles.

Jacques Gounon, Président - Directeur Général de Groupe Eurotunnel SA, a déclaré :

"La solidité financière de Groupe Eurotunnel SA et les atouts intrinsèques de la Concession du tunnel sous la Manche permettent aujourd'hui d'accélérer encore notre marche en avant en levant, dans une première étape, 800 millions d'euros garantis en totalité, en attendant une prochaine augmentation de capital complémentaire. Le remboursement anticipé d'une partie des ORA II enclenche un cercle vertueux en premier lieu au bénéfice de nos actionnaires actuels."