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GEMALTO

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Gemalto : Les commentaires d'un grand broker

jeudi 14 septembre 2006 à 09h57
BFM Bourse

(BFM Bourse) - Dans une note d’analyse publiée aujourd’hui, Exane BNP Paribas fait le point sur Gemalto.

Le courtier souligne que les résultats du premier semestre sont ressortis en ligne aves ses prévisions. La marge a donc fortement décliné sous l’effet de la pression concurrentielle exercée sur le marché des cartes SIM.

Exane souligne qu’après avoir annoncé une amélioration de la situation pour le second semestre il y a deux mois, la direction a fourni hier des prévisions plus conservatrices. La situation sur le marché de la téléphonie mobile et des cartes SIM ne semble donc pas s’améliorer.

Exane maintient en conséquence sont opinion neutre sur le titre, et table sur un cours de 18 euros à moyen terme, soit un potentiel de hausse de plus de 15%.

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