(BFM Bourse) - Après la publication de Gemalto, les analystes d'Invest Securities font un point sur le dossier. Selon eux, le premier trimestre 2018 "se révèle rassurant au regard des déconvenues de 2017", ce qui permet "de crédibiliser les objectifs 2018 du management".
"Au regard de la forte saisonnalité attendue des résultats entre le premier et le second semestre, nous ne devrions toutefois pas pouvoir constater leur réalisation, Gemalto devant être sortie de cote par Thalès avant leur communication début 2019", souligne le courtier.
Cette publication ne change toutefois pas le sentiment d'Invest Securities, qui conseille toujours d’apporter à l’offre de Thalès à 51 euros par action, la valorisation par DCF de l'analyste n’arrivant à justifier que 45 euros.
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