(CercleFinance.com) - Gilbert Dupont confirme une opinion 'accumuler' sur Gemalto, avec un objectif de cours ajusté de 65 à 70 euros, à la suite du chiffre d'affaires de troisième trimestre.

Le CA a progressé de 18% (+11% en organique) pour ressortir à 574,5 millions d'euros, ce qui est supérieur tant à l'attente de Gilbert Dupont (536,2 millions) qu'au consensus (540 millions).

'Cette très bonne performance est due essentiellement à la téléphonie mobile, qui progresse de 24%, grâce à la montée en puissance de la demande pour les réseaux 4G-LTE et au dynamisme des plateformes logicielles et services', explique l'analyste.

Cette très bonne publication amène Gilbert Dupont à réviser en hausse de 2,9% son BPA 2012 en tablant désormais sur un CA annuel de 2227 millions d'euros (+11,4%) et sur un résultat opérationnel courant de 311 millions.

'Le faible potentiel de hausse et les ratios tendus (PE 2012 de 21,5 contre une moyenne historique de 16) nous empêchent d'adopter une opinion plus agressive malgré les très bons fondamentaux', indique toutefois le bureau d'études.

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