(CercleFinance.com) - L'analyste estime que cette publication a été mal accueillie (-10,7% en clôture). ' Ce n'est pas à cause du CA publié au-dessus des attentes mais en raison des guidances 2022, qui étaient dévoilées après intégration de Hella ' indique Invest Securities.

' La marge d'EBITA 2022 est guidée à 4%/5% là où nous attendions près de 7% tout comme le consensus. La guerre a changé le contexte. Le futur Forvia va devoir accélérer les cessions d'actifs et couper son dividende pour sauver le FCF 2022 ' rajoute le bureau d'analyses.

' Nos BNA 2022/24e sont coupés de -52%/-47%/-37,5% sur un scénario bas de fourchette et notre OC ressort à 37,4E vs 61E préc. '.

Invest Securities confirme son opinion à achat car la chute de l'action est de -51% depuis janvier. Faurecia est retirée de notre liste favorite Invest-Securities.

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