(CercleFinance.com) - Oddo réaffirme sa recommandation 'achat' sur Eutelsat et son objectif de cours de 28 euros, dans la perspectives de la publication, le 18 février, des résultats de l'opérateur de satellites au titre de son premier semestre 2009-10.

Le bureau d'études estime que ces résultats 'devrait faire ressortir de bonnes surprises, avec des chiffres supérieurs aux attentes et un relèvement des guidances'

Oddo attend un chiffre d'affaires de 506 millions d'euros (contre 503 millions pour le consensus), en hausse de 9,2% par rapport au premier semestre 2008/2009.

Compte tenu d'un effet saisonnalité favorable, il anticipe une marge d'EBITDA de 80,7% au premier semestre 2009/2010 (contre 80% pour le consensus, 80,9% un an auparavant et 77,2% au second semestre 2008/09).

'Nous estimons qu'Eutelsat devrait revoir en hausse sa guidance de revenus pour l'année fiscale 2009/2010 donnée il y a six mois (plus d'un milliard d'euros de CA contre notre attente de 1,03 milliard), suite notamment au succès du lancement du nouveau satellite W7 qui connaît déjà une vive demande de la part des clients' ajoute Oddo.

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