Connexion
Mot de passe oublié Pas encore de compte ?

EUROPCAR MOBILITY

EUCAR - FR0012789949 SRD PEA PEA-PME
1.362 € -1.02 % Temps réel Euronext Paris

Europcar mobility : Une acquisition saluée en Bourse

lundi 19 juin 2017 à 09h55

(BFM Bourse) - Le groupe Europcar a annoncé la signature d’un accord avec Investindustrial pour l’acquisition de Goldcar, la plus importante société de location de véhicules low-cost en Europe. Goldcar a connu un historique de croissance organique important (en délivrant 17 % de croissance annuelle par an entre 2008 et 2016) avec les meilleurs taux de marges de Corporate Ebitda et de conversion en flux de trésorerie disponibles de ce marché. En 2016, Goldcar a généré environ 240 millions d’euros de chiffre d’affaires de location ainsi qu’un Corporate Ebitda ajusté estimé d’environ 48 millions d’euros. Une opération saluée en Bourse puisque le titre du loueur de voitures prend 3% ce lundi à la Bourse de Paris.

"Grâce à cette acquisition stratégique, le Groupe Europcar se positionne au croisement de trois moteurs de croissance importants - la région méditerranéenne, le segment loisirs et le segment low-cost - pour devenir un acteur majeur du segment low-cost européen qui est en plein essor", souligne le groupe dans son communiqué. L’acquisition reste soumise à des conditions suspensives usuelles, y compris l’approbation des autorités de la concurrence, et devrait être réalisée au cours du second semestre 2017.

La transaction, qui devrait générer près de 30 millions d’euros de synergies de coûts par an d’ici 2020, repose sur une Valeur d’Entreprise Corporate de 550 millions d’euros et un multiple de transaction post-synergies d’environ sept fois (7x) le Corporate EBITDA Ajusté. Selon le Groupe Europcar, la transaction devrait avoir un effet relutif significatif sur le bénéfice par action dès la première année complète.

Afin de maintenir une structure de capital efficiente, le Groupe Europcar envisage de faire appel au marché pour un montant pouvant aller jusqu’à 10 % de son capital, sous réserve des conditions de marché. Après l’acquisition de Goldcar et la levée de capitaux envisagées, le Groupe Europcar prévoit d’atteindre un ratio de dette nette financière/EBITDA corporate sensiblement inférieur à trois fois d’ici la fin de l’exercice 2017.

S. B. - ©2020 BFM Bourse
Vous suivez cette action ?

Recevez toutes les infos sur EUROPCAR MOBILITY en temps réel :

Par « push » sur votre mobile grâce à l’application TradingSat Bourse


Par email

Votre avis
TradingSat
Portefeuille Trading
+311.10 % vs -1.64 % pour le CAC 40
Performance depuis le 28 mai 2008

Newsletter bfm bourse

Recevez gratuitement chaque matin la valeur du jour sélectionnée par Logo TradingSat