(BFM Bourse) - CM-CIC Securities maintient sa recommandation sur GDF-Suez à « Conserver », en dépit des « très bons chiffres » trimestriels du groupe.
Celui-ci a fait état hier matin d'un Ebitda de 5,3 milliards d'euros, en hausse de 12,6 % en organique et supérieur de 15 % aux prévisions du broker. CM-CIC insiste sur les « effets d'aubaine exceptionnels positifs » dont GDF-Suez a bénéficié au cours des trois premiers mois de l'année, « principalement relatifs au climat », et salue le maintien de l'objectif d'une progression de l'Ebitda sur l'ensemble de l'exercice.
Et pourtant. « Malgré des résultats de qualité », le courtier juge « très prématuré de se repositionner sur le titre » avant le 1er juillet, date de la prochaine baisse programmée des tarifs du gaz, et « prochaine échéance importante » pour le titre.
L'objectif de cours est maintenu à 30 euros.
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