(BFM Bourse) - Fortis maintient une recommandation d'« Achat » sur Dexia, tout en ramenant son objectif de cours sur l'action de la banque franco-belge de 22 à 14 euros (-36%).
« Compte tenu des résultats préliminaires de FSA et Dexia pour le deuxième trimestre, nous révisions nos prévisions pour l'exercice 2008 et au-delà », indique le courtier pour justifier son abaissement. Fortis évalue désormais à 1.42 euro le bénéfice par action 2008 du groupe, contre une précédente estimation de 2.06 euros. Pour 2009 et 2010, le broker table sur des bpa de 1.68 et 2.22 euros, contre 2.28 et 2.51 euros auparavant.
Bien que satisfait des nouvelles orientations stratégiques du groupe, notamment de l'abandon des activités de sa filiale américains FSA dans l'assurance des produits titrisés (ABS), Fortis note « qu'un nombre important d'incertitudes persistent à court terme ».
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