(CercleFinance.com) - Oddo maintient sa recommandation à 'achat' sur Bureau Veritas, mais abaisse son objectif de cours à 24 euros contre 27 précédemment, alors que le spécialiste de l'évaluation et de la certification vient de publier des résultats semestriels légèrement inférieurs aux attentes et d'abaisser ses objectifs 2015.

Le broker souligne que pour l'année prochaine, le niveau de croissance organique est attendu désormais inférieur à 6% et que la hausse de la marge sera 'happée' par les investissements en interne.

Le courtier a donc abaissé ses prévisions de bénéfices par action 2015 et 2016 de 5% et 8% respectivement. Il estime que le titre sera pénalisé par cet avertissement, avec un risque de contraction de la valorisation actuelle de 14,4 fois le ratio 'valeur d'entreprise sur Ebit'.

Néanmoins, Oddo maintient sa recommandation à 'achat' sur Bureau Veritas en raison des 'fondamentaux toujours solides' du groupe à moyen et à long termes.

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