(BFM Bourse) - L'avionneur américain va émettre pour environ 19 milliards de dollars de titres afin de préserver une note de crédit qui est actuellement dans le viseur des agences de notation.

Pour pallier l'urgence, Boeing va lever des montagnes de capitaux sur le marché. Le groupe aéronautique rival d'Airbus a annoncé ce lundi une émission colossale de titres, destinée à renforcer son bilan financier et éviter ainsi une dégradation de sa note de crédit par les agences de notation.

La société va émettre deux types d'actions, avec 90 millions d'actions nouvelles ordinaires et 5 milliards de dollars de "depositary shares".

Au cours de clôture de vendredi, l'ensemble de cette émission d'actions reviendrait à lever 18,95 milliards de dollars sur les marchés, soit quasiment 20% de la capitalisation boursière totale de la société.

Boeing a l'intention d'utiliser le produit net de cet appel au marché "pour les besoins généraux de l'entreprise, ce qui peut inclure, entre autres, le remboursement de la dette, l'augmentation du fonds de roulement, les dépenses d'investissement, le financement et les investissements dans les filiales de la société".

A Wall Street, l'action Boeing ne bouge pour l'heure pas, prenant 0,4% à 115,65 dollars en préouverture.

Vers la vente d'activités spatiales?

La société entend surtout renforcer un bilan en grande difficulté. En raison de livraisons d'avions plus faibles, des charges passées sur des contrats de défense, ainsi que des stocks trop élevés par rapport aux cadences de production réelle dans la division d'aéronautique civile, Boeing brûle des montagnes de cash.

Sur les neuf premiers mois de l'année, Boeing a ainsi brûlé pour un total de 10,21 milliards de dollars de cash. Et selon Bloomberg, la consommation totale de trésorerie devait passer à environ 14 milliards de dollars sur l'ensemble de 2024.

La grève de grande ampleur qui secoue la société depuis plus d'un mois ne fait qu'alourdir les difficultés. Selon Bank of America, cette grève coûte environ 50 millions de dollars par jour et allonge de surcroît le temps nécessaire à Boeing pour améliorer la qualité de son processus industriel.

Les agences S&P et Fitch ont récemment prévenu que la note de crédit de la société actuellement en catégorie investissement (qui marque la frontière entre les "bons" et les "mauvais" élèves pour simplifier) était menacée.

S&P notait que le groupe risquait de finir l'année avec moins de 10 milliards de dollars de liquidités disponibles (sa cible) si la grève perdurait tout au long du quatrième trimestre. Et avec 4 milliards de remboursements en avril, l'agence jugeait "probable" que Boeing recherche des financements supplémentaires pour consolider sa trésorerie. Ce qui s'est donc produit.

En dehors des ventes d'actions sur le marché, Boeing pourrait également céder des actifs. Selon le Wall Street Journal, le nouveau directeur général, Kelly Ortberg, réfléchirait à vendre des activités spatiales, notamment le véhicule spatial Starliner développé pour le compte de la Nasa.