(BFM Bourse) - Avant la publication des résultats annuels de Latécoère, qui aura lieu le 6 mars, Oddo confirme sa recommandation "Acheter" ainsi que son objectif de cours à 6,1 euros. "Si l’exercice 2018 s’apparente à une année de transition (anticipation potentielle des investissements), nous pensons que la performance boursière récente du cours (-14% depuis le début de l'année, ndlr) est injustifiée à nos yeux au regard de la bonne performance intrinsèque du groupe", estime le courtier dans sa note,q ui se montre confiant pour les prochains exercices dur groupes.
"Nous tablons en 2018 sur un chiffre d'affaires de 645 millions d'euros et un Ebit ajusté de 58 millions d'euros (+6.5%). Toutefois, nous sommes convaincus que la croissance reprendra vigoureusement dès 2019 où nous attendons un EBIT ajusté de 65 millions d'euros (9% de marge) porté par une croissance du chiffre d'affaires de 4.7% et une réduction des coûts traduisant les économies réalisées grâce à la restructuration industrielle."
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