(CercleFinance.com) - Oddo réaffirme sa recommandation 'achat' et ajuste son objectif de cours sur Atos Origin à 48 euros (contre 46 euros dans une note de décembre dernier), suite aux résultats de la SSII.

A la lumière des premiers éléments sur 2011, le bureau d'études estime qu'Atos Origin, sur son périmètre historique, est positionné pour atteindre le bas de sa fourchette de prévisions, soit +1% de croissance à périmètre et change constants et une marge opérationnelle de 7,2%.

S'il laisse largement inchangées ses estimations 2011-13, Oddo considère que le redressement opéré, associé aux développements favorables chez SIS, constituent cependant toujours un socle solide pour jouer la reprise sur cette période.

Aussi, l'analyste ajuste son objectif de cours, 'intégrant un niveau d'aisance un cran supérieur vis-à-vis du redressement de SIS et le re-rating continu du secteur.'

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