(BFM Bourse) - Fideuram Wargny rappelle dans une note d’analyse publiée aujourd’hui que le titre Alstom a progressé de 50% ces trois dernier mois, dépassant ainsi leur objectif de cours de 88 euros.
Le courtier souligne par ailleurs qu’il semble que les cours reflètent désormais parfaitement le redressement du groupe. A ce sujet, le broker rappelle qu’Alstom a fait état d’un résultat opérationnel semestriel de 413 Millions d’euros, soit une marge de 6.3%, assorti d’une guidance de plus de 7% pour la marge opérationnelle annuelle.
Cependant, Fideuram Wargny considère qu’il est encore trop tôt pour jouer une poursuite de la hausse des marges vers 8% et estime donc que les cours actuels constituent de bons niveaux de prises de bénéfices.
Les analystes de Fideuram Wargny dégradent donc le titre d’Acheter à Conserver, mais relèvent leur objectif de 88 à 93 euros, essentiellement à cause d’une hausse de leurs estimations de BNPA.
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