(Cercle Finance) - Citigroup annonce être passé d'une recommandation 'vendre' à 'conserver' sur Alstom, estimant que l'intérêt de Bouygues pour le spécialiste des infrastructures d'énergie et de transport limite le potentiel baissier de la valeur. L'objectif reste de 88 euros.
L'intermédiaire note que la récente baisse de 16% du titre a renvoyé la valeur à des niveaux proches de son objectif de cours et corrigé en partie sa survalorisation.
Citigroup estime surtout que le renforcement de Bouygues au capital du groupe français vient limiter les risques de baisse.
'Bouygues a manifesté son intention de racheter jusqu'à 33% du capital et, avec le titre Alstom en dessous de 100 euros, le groupe pourrait recommencer ses achats aux niveaux actuels', indique l'analyste.
''Cela pourrait faire reprendre la spéculation autour d'une offre sur la totalité du capital', renchérit-il.
Citigroup ajoute que la tenue des journées investisseurs du groupe, du 12 au 14 mars en Chine, pourrait également constituer un catalyseur positif pour le titre.
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