(CercleFinance.com) - Oddo passe de 'accumuler' à 'achat' sur Hi-media et relève son objectif de cours à 4,5 euros, 'grâce à la meilleure orientation des fondamentaux et au potentiel bonus avec la revalorisation des paiements'.

'Les situations des filiales allemandes et hollandaises réglées, le groupe s'estime en mesure de pleinement capter la croissance de la pub online (+5-10% en 2011), avec un effet mix bénéfique pour sa profitabilité', affirme le bureau d'études.

Oddo souligne que le groupe se veut également rassurant sur l'évolution de la marge brute des paiements, 'division dont le sort (cession totale ou partielle, partenariat) devrait être fixé avant la fin du premier trimestre'.

L'analyste indique relever ses prévisions de résultat opérationnel courant 2011-2012 de 17% en moyenne.

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