(Zonebourse.com) - DSM-Firmenich a annoncé le lancement réussi d'une émission obligataire de 1,5 milliard d'euros.
Cette émission est répartie en deux tranches comprenant : 750 millions d'euros de titres à taux fixe de 3% à échéance 2031 et 750 millions d'euros de titres à taux fixe de 3,75% à échéance 2038. La société suisse, cotée à Amsterdam, dont la spécialité est la fabrication de nutriments essentiels, d'arômes et parfums explique que ces fonds sont destinés au refinancement d'échéances obligataires existantes.
Cette opération, et l'annonce récente de la cession de l'activité ANH (Animal Nutrition & Health) qui a déçu en termes de valorisation selon KBC Securities, avec une valeur d'entreprise de 2,2 milliards d'euros (incluant un complément de prix potentiel pouvant atteindre 0,5 milliard d'euros), permet aux analystes de la banque belge de rester positifs.
Ils estiment que la vente de cette division va permettre de constituer un groupe doté d'un profil d'activités et de résultats beaucoup plus cohérent et diversifié. KBC Securities apprécie en outre la largeur du portefeuille de DSM-Firmenich et ses positions de leader sur des marchés orientés vers le consommateur dans les domaines de la nutrition, de la santé et de la beauté.
Les analystes confirment leur recommandation à accumuler sur le titre, avec une cible de cours de 82 euros.
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