(CercleFinance.com) - Oddo BHF réaffirme son opinion 'surperformance' sur Intesa Sanpaolo avec un objectif de cours rehaussé de 4,6 à 4,9 euros, après une publication jugée 'rassurante sur les points clés opérationnels, et in fine sur le capital/retour à l'actionnaire'.
'La diversification du business model (focus épargne long terme) devrait continuer de favoriser Intesa Sanpaolo au sein du secteur dans le nouveau contexte de taux', juge l'analyste, qui rehausse de 3% en moyenne ses estimations de résultat net sur 2024-26.
Oddo BHF juge par ailleurs que la valorisation reste intéressante au regard de la qualité des fondamentaux et des perspectives de retour à l'actionnaire (rendement d'environ 10% en moyenne sur 2024-26, soit plus de 200 points de base au-dessus du secteur).
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