(CercleFinance.com) - Portzamparc a relevé sa recommandation de 'renforcer' à 'acheter' sur Actia Group, avec un objectif de cours de 5,4 euros, en réaction au point d'activité du spécialiste des systèmes électroniques embarqués.

Soulignant que le groupe anticipe désormais pour 2014 une croissance d'activité supérieure à son objectif initial de 5%, ainsi porté à 8%, le bureau d'études table maintenant sur une croissance de 8,8%, contre 6,8% précédemment.

Portzamparc s'attend aussi à une augmentation de 40 points de base de la marge opérationnelle à 5,8%. 'La rentabilité devrait être freinée par une pression sur les prix qui reste importante et par une masse salariale orientée naturellement à la hausse', prévient-il.

Pour justifier son passage à 'acheter', le bureau d'études met en avant un niveau de valorisation attractif (PER de 7,6 pour 2014), une meilleure visibilité offerte par la montée en puissance de la télématique et la récente consolidation du titre (-22% sur un mois).

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