(BFM Bourse) - Oddo a confirmé mercredi matin sa recommandation "Achat" sur AB Science après la publication par la société pharmaceutique d'un chiffre d'affaires de 442 K€ au troisième trimestre 2013, contre 358 K€ au troisième trimestre 2012, en hausse de 23%. Sur neuf mois, le chiffre d'affaire affiche une hausse de 40% à 1437 K€, contre 1024 K€ l'année précédente. Des ventes qui proviennent intégralement de l'exploitation commerciale du médicament masitinib en médecine vétérinaire en Union européenne et aux USA.

Enfin, la situation de trésorerie reste solide au vu d'une trésorerie qui s'établit à 26,7 millions d'euros au 30 septembre 2013, contre 28,3 millions d'euros au 30 juin 2013. "Avec 27 millions d'euros de cash à fin septembre, la société peut, selon nous, financer ses activités pendant 2 années au moins si l’on considère son rythme de [consommation de trésorerie] observé sur le premier semestre", commente Oddo Securities.

Le courtier rappelle l’enjeu pour le groupe que va constituer la décision de l’agence européenne sur les deux dossiers d’enregistrement pour masitinib, dans le GIST (cancer gastro-intestinal rare) et le pancréas. Oddo est optimiste dans le premier cas et plus réservé sur le second, deux scénarios déjà inclus dans sa valorisation d'AB Science à 40€ par action, soit un potentiel de hausse de 130% par rapport au cours actuel.