Is Zambia the future for the green revolution?
Simon Wolfe Follow on Twitter Aug 14, 2020
Energy, Zambia
With so many urgent challenges in Africa, it is easy to understand why the international community has failed to give Zambia much attention. The lack of interest is a mistake. Especially now. Zambia’s status as one of the most prolific cobalt and copper producers should interest anyone committed to a transition to clean energy.
These minerals are essential for the growth of the green revolution. Cobalt provides storage capacity for renewable energy, power grid stabilisation and electric vehicles. Copper’s ability to conduct electricity remains unmatched. Copper is needed for more or less anything that has an on-off switch – whether it be in technology, health or infrastructure. An electric vehicle requires around four times more copper than a conventional car. As governments and businesses look to drastically cut carbon emissions and invest in green technology, already strong demand for both minerals is only set to rise.
Zambia should take full advantage of its natural resources. To do so, it needs to create the right conditions for the whole of the mineral producing spectrum, including a competitive energy sector to provide power to the mines in Zambia as well as the right legal, environmental and financial conditions to encourage the growth, efficiency and sustainability of the local mining sector.
There have been multiple attempts to liberalise and privatise the Zambian energy sector. The EU, concerned that the sector is too dependent on oil imports and favourable weather conditions, has invested heavily in the Zambian Energy Efficiency and Sustainable Transformation programme (ZE₂ST). Zambia was the first country to join the IFC Scaling Solar Programme in 2016. It is also working with the German Development Bank to implement the Global Energy Feed-IN Tariff (GETFiT) programme to procure additional solar photovoltaic (PV) capacity. Power China recently signed a USD548 million deal with the state power utility, ZESCO, to jointly install 600 MW of grid-connected solar parks.
Despite the promises in the new policies, the energy market seems to be hampered by the position of ZESCO. It remains unclear whether it will cede control for other producers to not only generate power but to sell it onwards. ZESCO’s dispute with Copperbelt Energy Corporation, who is the principal supplier of power to the most productive mines in Copperbelt Province, is not an encouraging sign.
Advertisement
Suppliers Directory 2021
Troubles abound in the mining sector which has been hit hard by a lethal combination of disease, corruption and abuse of power. The biggest mines are being hit repeatedly by government intimidation, confiscation and non-payments. Foreign-owned mines are being mishandled, egged on by a growing trend of resource nationalism. Large scale copper and cobalt investment and production will eventually ground to a halt if the regulatory and fiscal environment does not shift. With copper the country’s largest revenue source, this makes no sense at all. This government cannot see the wood for the trees.
This is a missed opportunity. Zambia can directly profit from a reliable, responsible and open mining and energy sector. It also has under-utilised transmission lines that can power up neighbouring countries. It can develop its own technologies to become a major player in the renewables and transportation fields. Just last week, Uganda launched its first electric bus plant using its own resources. With global supply chains so disrupted, it makes sense for the production of renewables and electric vehicles to move closer to its sources.
The World Bank has said that more than three billion tonnes of minerals will be required by 2050 to deploy sufficient wind, solar and geothermal power, as well as energy storage, to reduce global warming and meet the demand for clean energy technologies. It has also warned against over-reliance on single-origin producers for these minerals. With the mineral producing Latin America battered by the pandemic, the focus should shift to opportunities in Africa, and in particular in Zambia.
At the moment, any interest from the international community centres on Zambia’s debt and US-China tensions. China holds at least a third of Zambia’s debt, if not more. It is heavily invested in all of Zambia’s industries. The international community is worried about servicing this debt and entrenching Chinese ties even further in Zambia. Even the IMF refused its appeal for emergency assistance. But without help, Zambia will default – and the world will lose another source of minerals and metals so essential for the green revolution.
The world cannot move away from its reliance on fossil fuels without renewables – and it needs copper and cobalt to power that transition. To make that happen, the international community needs to get interested in Zambia again.
By Simon Wolfe, International Lawyer and MD of Marlow Strategy
Is Zambia the future for the green revolution? | African Mining Market
Source : https_africanminingmarket .com/?url=https%3A%2F%2Faf ricanminingmarket.com%2Fis-zambia-the-futur e-for-the-green-revolutio n%2F7833%2F
Energy, Zambia
Il est facile de comprendre pourquoi la communauté internationale n’a pas accordé beaucoup d’attention à la Zambie. Le manque d’intérêt est une erreur. Surtout maintenant. Le statut de la Zambie en tant que producteur de cobalt et de cuivre le plus prolifique devrait intéresser quiconque s’engage à une transition vers l’énergie propre.
Ces minéraux sont essentiels à la croissance de la révolution verte. Cobalt fournit une capacité de stockage pour les énergies renouvelables, la stabilisation du réseau électrique et les véhicules électriques. La capacité du cuivre à conduire l’électricité reste inégalée. Le cuivre est nécessaire pour plus ou moins tout ce qui a un interrupteur en cours d’arrêt – que ce soit dans la technologie, la santé ou l’infrastructure. Un véhicule électrique nécessite environ quatre fois plus de cuivre qu’une voiture conventionnelle. Alors que les gouvernements et les entreprises cherchent à réduire drastiquement les émissions de carbone et à investir dans les technologies vertes, la demande déjà forte pour les deux minéraux ne fait qu’augmenter.
La Zambie devrait tirer pleinement parti de ses ressources naturelles. Pour ce faire, elle doit créer les conditions propices à l’ensemble du spectre de production de minéraux, y compris un secteur énergétique concurrentiel pour fournir de l’électricité aux mines en Zambie ainsi que les bonnes conditions juridiques, environnementales et financières pour encourager la croissance, l’efficacité et la durabilité du secteur minier local.
De multiples tentatives de libéralisation et de privatisation du secteur énergétique zambien ont été multiples. L’UE, préoccupée par le fait que le secteur est trop dépendant des importations de pétrole et des conditions météorologiques favorables, a investi massivement dans le programme zambien d’efficacité énergétique et de transformation durable (ZE2ST). La Zambie a été le premier pays à adhérer au programme solaire à échelle de l’IFC en 2016. Elle travaille également avec la Banque allemande de développement à la mise en œuvre du programme global de tarifs de rachat d’énergie (GETFiT) afin d’obtenir une capacité solaire photovoltaïque supplémentaire (PV). Power China a récemment signé un accord de 548 millions de dollars us avec la compagnie d’électricité publique ZESCO pour installer conjointement 600 MW de parcs solaires connectés au réseau.
Malgré les promesses des nouvelles politiques, le marché de l’énergie semble entravé par la position de ZESCO. On ne sait toujours pas si elle cédera le contrôle à d’autres producteurs non seulement pour produire de l’électricité, mais aussi pour la vendre. Le différend de ZESCO avec Copperbelt Energy Corporation, qui est le principal fournisseur d’électricité des mines les plus productives de la province de Copperbelt, n’est pas un signe encourageant.
Les troubles abondent dans le secteur minier qui a été durement frappé par une combinaison mortelle de maladies, de corruption et d’abus de pouvoir. Les plus grandes mines sont frappées à plusieurs reprises par l’intimidation, la confiscation et les non-paiements du gouvernement. Les mines appartenant à des intérêts étrangers sont mal gérées, sous l’embuée par une tendance croissante au nationalisme des ressources. Les investissements et la production à grande échelle de cuivre et de cobalt finiront par s’arrêter si l’environnement réglementaire et fiscal ne change pas. Avec le cuivre la plus grande source de revenus du pays, cela n’a aucun sens du tout. Ce gouvernement ne peut pas voir le bois pour les arbres.
C’est une occasion manquée. La Zambie peut tirer directement profit d’un secteur minier et énergétique fiable, responsable et ouvert. Il dispose également de lignes de transport sous-utilisées qui peuvent alimenter les pays voisins. Elle peut développer ses propres technologies pour devenir un acteur majeur dans les domaines des énergies renouvelables et des transports. Pas plus tard que la semaine dernière, l’Ouganda a lancé sa première usine d’autobus électriques en utilisant ses propres ressources. Les chaînes d’approvisionnement mondiales ayant été si perturbées, il est logique que la production d’énergies renouvelables et de véhicules électriques se rapproche de ses sources.
La Banque mondiale a déclaré que plus de trois milliards de tonnes de minéraux seront nécessaires d’ici 2050 pour déployer suffisamment d’énergie éolienne, solaire et géothermique, ainsi que le stockage de l’énergie, pour réduire le réchauffement climatique et répondre à la demande de technologies d’énergie propre. Il a également mis en garde contre une dépendance excessive à l’égard des producteurs d’origine unique pour ces minéraux. Avec la production minière d’Amérique latine frappée par la pandémie, l’accent devrait se concentrer sur les opportunités en Afrique, et en particulier en Zambie.
À l’heure actuelle, tout intérêt de la communauté internationale porte sur la dette de la Zambie et les tensions sino-américaines. La Chine détient au moins un tiers de la dette de la Zambie, sinon plus. Elle est fortement investie dans toutes les industries zambiennes. La communauté internationale s’inquiète du service de cette dette et de l’enracinement des liens chinois encore plus en Zambie. Même le FMI a refusé son appel à l’aide d’urgence. Mais sans aide, la Zambie fera défaut – et le monde perdra une autre source de minéraux et de métaux si essentielle à la révolution verte.
Le monde ne peut s’éloigner de sa dépendance aux combustibles fossiles sans énergies renouvelables – et il a besoin de cuivre et de cobalt pour alimenter cette transition. Pour y parvenir, la communauté internationale doit s’intéresser à nouveau à la Zambie.
Par Simon Wolfe, avocat international et MD de Marlow Strategy
