(CercleFinance.com) - Gilbert Dupont maintient son opinion d'achat sur Trigano mais abaisse l'objectif de cours à 15,4 euros, contre 17,8 euros précédemment, après prise en compte des nouvelles prévisions de résultats et actualisation des paramètres de marché.

En outre, dans un contexte de faible visibilité, et en dépit de la bonne capacité de résistance du modèle économique de Trigano, le bureau d'études préfère sortir le titre de sa liste de valeurs favorites Midcaps.

Il salue malgré tout le positionnement commercial pertinent du groupe, lui permettant de continuer à gagner des parts de marché.

Ainsi, il s'appuie 'sur une innovation renforcée, à l'origine de produits différenciants, sur un positionnement prix pertinent et sur la qualité des rapports avec les distributeurs de véhicules de loisirs'.

Gilbert Dupont souligne que Trigano pourrait saisir des opportunités d'acquisitions apparues dans un contexte économique difficile pour se renforcer dans les véhicules de loisirs, les accessoires et les remorques.

'Plusieurs dossiers sont actuellement à l'étude dont l'un au moins pourrait aboutir d'ici la fin de l'année', indique l'analyste.

Ce dernier révise ses estimations de BPA 2012 et 2013 en baisse respective de 11,5% et 23,7%.

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