(CercleFinance.com) - Gilbert Dupont maintient son opinion 'acheter' sur Trigano ('valeur favorite - midcaps'), assortie d'un objectif de cours de 19,9 euros, avant le point d'activité du fournisseur de véhicules et d'équipements de loisirs, le 28 mars après Bourse.

Le bureau d'études table sur un chiffre d'affaires de premier semestre de 365,1 millions d'euros, en hausse de 1,9%, dont 329,6 millions pour les véhicules (+2,4%) et 35,5 millions pour les équipements (-3%). Dans ces conditions, le CA du semestre représenterait 48% de sa prévision de CA annuel (761,6 millions) contre 47,6% en moyenne sur 2009-2011.

'Compte tenu de la forte exposition du groupe aux économies européennes, le management a mis en oeuvre toute une série de mesures d'adaptation [...]. Après une année 2011 de fort redressement de la rentabilité, l'amélioration devrait se poursuivre en 2012', note l'analyste, qui attend une hausse de 7% du résultat net en 2012.

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