(CercleFinance.com) - RBS réaffirme son opinion 'achat' et son objectif de cours de 68 euros sur Technip, avant la présentation des résultats trimestriels du groupe de services parapétroliers, attendus jeudi prochain.

En ligne avec le consensus, l'intermédiaire table sur un chiffre d'affaires de 1,5 milliard d'euros, un EBITDA de 195 millions et un résultat opérationnel de 151 millions. Pour les divisions sous-marine et onshore, il anticipe unecroissance des profit en rythme séquentiel mais un repli en comparaison annuelle.

'Nous voyons un potentiel de surperformance fondé sur les progrès réalisés dans la division sous-marine' estime le broker, qui attend pour cette division une marge de 17% sur l'année 2010, quand le groupe indique viser 'environ 15%'.

RBS estime que l'action Technip se traite 9,9 fois les résultats attendus pour 2011, représentant une décote de 20% par rapport à la moyenne des valeurs du secteur suivies par le broker. Soulignant que le titre a sous-performé ses pairs de 8% ces six derniers mois, le courtier reste acheteur à long terme sur le titre et perçoit une bonne opportunité d'achat avant les résultats.

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