(CercleFinance.com) - Gilbert Dupont adopte une opinion 'acheter' sur STEF-TFE, contre 'accumuler' précédemment, et relève son objectif de cours à 45 euros, 'pour le potentiel d'appréciation du titre et les qualités défensives du groupe.'

Le chiffre d'affaires du troisième trimestre s'élève à 594,8 millions d'euros, en hausse de 12,5% et de 8,5% à périmètre comparable, et dépasse ainsi les 573,8 millions prévus par Gilbert Dupont. 'L'écart avec notre prévision provient essentiellement de l'activité non margée de négoce', explique l'analyste.

Le bureau d'études remonte son estimation de CA 2011 pour le groupe de transport et de logistique à 2.242 millions d'euros (contre 2.150 millions) et ajuste en hausse ses prévisions de résultats conduisant à des BPA de 3,93 euros pour cette année, de 4,32 euros pour 2012 et de 4,77 euros pour l'année suivante.

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