(BFM Bourse) - En réponse à certains récents articles de presse évoquant "une transaction éventuelle relative à la structure de ses fonds propres", Solocal Group (ex PagesJaunes) a mis jeudi les choses au clair. Le groupe de communication locale et digitale confirme, "comme cela a déjà été dit à diverses occasions", qu'il "a engagé des discussions préliminaires avec des investisseurs potentiels" dans le cadre de sa stratégie suivie de réduction de sa dette.

Pour autant, la société fait savoir qu' "à ce stade, les termes et conditions d’un tel renforcement de [ses] fonds propres [...] sont en cours de discussion et n’ont pas été finalisés". Solocal Group ajoute d'ailleurs que "ces discussions pourraient ou pourraient ne pas aboutir à un accord".

Si l'on remonte un peu dans le temps, on se souvient que fin novembre dernier, les analystes de Gilbert Dupont avait attiré l'attention sur le risque d'une violation des clauses restrictives attachées à la convention de crédit passée par le groupe avec ses banques. Le courtier estimait qu’un appel au marché était "la seule option possible", la probabilité d'une augmentation de capital à court terme étant "forte" selon lui.

Le cours de bourse avait ensuite touché le 2 janvier un plus bas historique de 1,09 euro, correspondant à l'objectif de cours de Gilbert Dupont (1,10 euro), avant d'amorcer un vigoureux rebond quelques séances plus tard, sous l'effet des commandes favorables d'un autre analyste à l'opinion totalement différente. Solocal Group figure en effet dans la liste d’achat principale début janvier pour le 1er quadrimestre 2014 par le courtier Tradition Securities And Futures. Ce dernier vise un objectif de cours de... 5,2 euros.