(CercleFinance.com) - ABN Amro réaffirme sa recommandation 'achat' et son objectif de cours de 26 euros sur Royal Dutch Shell, avant la publication des résultats de deuxième trimestre du géant pétrolier anglo-néerlandais, le 29 juillet.

Le courtier déclare anticiper un résultat net à coût d'approvisionnement constant de 4,06 milliards d'euros, contre un consensus de quatre milliards et un bénéfice de 3,15 milliards l'année dernière à la même époque, grâce à des prix plus élevés et un environnement de raffinage plus favorable.

Dans les seules activités amont (exploration et production) ABN Amro prévoit un bénéfice de 3,2 milliards d'euros, en ligne avec le consensus, et une production de pétrole et de gaz en croissance de 2% en comparaison annuelle (après une progression de 6% au premier trimestre).

'Le premier trimestre a été en partie soutenu par la forte demande en gaz en raison des conditions météorologiques, alors que le deuxième trimestre aura été impacté par d'importantes opérations de maintenance' note le broker.

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