(CercleFinance.com) - Paris Re Holdings Limited a conclu lundi des accords définitifs modifiant la structure d'acquisition, précédemment annoncée, de la société par PartnerRe Ltd. En procédant directement à une fusion au lieu d'une offre publique d'échange, cette structure révisée devrait accélérer cette acquisition, la contrepartie proposée aux actionnaires de Paris Re demeurant inchangée.

Les approbations des actionnaires de Paris Re et PartnerRe requises pour la réalisation de l'acquisition du bloc de 77% ont été obtenues. Après la réalisation de l'acquisition du bloc d'actions, devrait intervenir au cours du mois d'octobre, PartnerRe détiendra 83% du capital de Paris Re.

A la suite de la réalisation de l'acquisition du bloc d'actions, Paris Re s'est engagée à convoquer une Assemblée générale de ses actionnaires appelée à se prononcer sur une fusion, par laquelle la société serait absorbée par une filiale détenue à 100% par PartnerRe.

Une fois approuvée par des actionnaires représentant au moins 90% du total des droits de vote, la fusion devrait prendre effet au cours du mois de décembre. A cette fin, PartnerRe a annoncé qu'elle pourrait, dans les semaines à venir, conclure des accords visant à acquérir des actions de PARIS RE supplémentaires ou sécuriser des engagements de vote de la part d'autres actionnaires de PARIS RE.

PartnerRe entend procéder à l'admission de ses actions sur le marché réglementé Euronext Paris, concomitamment à la réalisation de la fusion.

Dans la structure d'acquisition révisée, la fusion ne sera plus précédée par une offre publique d'échange. Cependant, si un vote positif d'au moins 90% du total des droits de vote de PARIS RE n'est pas obtenu lors de l'Assemblée générale ou à l'occasion de son ajournement ou de son report, ou si la fusion n'a pas pris effet au plus tard le 31 janvier 2010, la structure initiale d'acquisition sera rétablie.

Avant la réalisation de l'acquisition du bloc, la contrepartie remise à chaque étape de l'opération (y compris dans le cadre de l'acquisition antérieure du bloc de 6%) demeure susceptible d'ajustements, à la hausse comme à la baisse.

Comme annoncé précédemment, Paris Re prévoit d'effectuer une distribution de capital par réduction de la valeur nominale des actions d'un montant maximum de 4,17 francs suisses par action Paris Re. Cette distribution de capital reste soumise à l'obtention de certaines autorisations réglementaires.

Dans la mesure où cette distribution de capital n'interviendrait pas avant la réalisation de l'acquisition par PartnerRe du bloc de 77%, elle interviendra immédiatement avant la réalisation de la fusion, voire plus tôt.

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