(CercleFinance.com) - Gilbert Dupont confirme ce matin dans sa dernière étude sa recommandation à l'achat sur le titre Osiatis avec un objectif de cours fixé à 7,20 E. ' Selon les indicateurs avancés d'activité, la croissance organique du 1er trimestre 2011 devrait être dans la lignée du 4ème trimestre 2010 soit une croissance de l'ordre de 5% ' indique le bureau d'analyse.

La direction a fait part de forte ambition en matière de croissance externe. Gilbert Dupont indique, ' Le groupe cherche à doper sa croissance organique par des acquisitions qui pourraient s'avérer structurantes, en France comme à l'international (volonté stratégique de se positionner sur les pays émergents pour capter de la croissance) '.

Gilbert Dupont s'attend à une légère amélioration de la marge opérationnelle courante (MOC). Cela dans l'hypothèse d'une croissance organique proche de 3%% en 2011, et en dépit de la consolidation d'Alcion (MOC 2011 estimée à 4%). Le broker a ajusté ses prévisions et vise désormais pour 2011 un résultat net part du groupe de 10,5 ME (dernière prévision de 10,2 ME) et un chiffre d'affaires de 262,6 ME (contre 261,8 ME).

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