(CercleFinance.com) - Gilbert Dupont maintient aujourd'hui son opinion ' acheter ' sur le titre Osiatis, assortie d'un objectif de cours de 6,9 euros, alors que la société vient d'annoncer l'acquisition de 95,4 % d'Alcion Group, une société cotée au Marché Libre.

' Cette acquisition est stratégique pour Osiatis car elle complète une offre trop faible à ce stade dans l'applicatif ', estime le bureau d'études.

En effet, fort d'un chiffre d'affaires de 8 millions d'euros et d'un résultat positif, cette SSII, dotée de 80 collaborateurs et d'une quinzaine de sous-traitants, est spécialisée dans le développement applicatif, explique l'analyste.

Dans sa note de recherche, l'expert ajoute que, sur la base d'un prix d'acquisition de 3,3 millions d'euros (2,147 euros par action), l'offre valorise Alcion 0,4 x son chiffre d'affaires, soit un ratio comparable à celui d'Osiatis.

De manière plus générale, le bureau d'études apprécie ' l'entrée du secteur dans un nouveau cycle de croissance, le positionnement de spécialiste, la visibilité sur la reprise opérationnelle, le potentiel de développement, l'attrait spéculatif, et la faible valorisation '.

Pour mémoire, Gilbert Dupont a un engagement de recherche sur la société.

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