(CercleFinance.com) - Oddo confirme sa recommandation 'achat' et remonte sa cible de 15,5 à 17 euros sur Jacquet Metal Service, après la publication des résultats du distributeur d'aciers spéciaux, marqué par une 'confirmation au quatrième trimestre des bonnes orientations du troisième'.

A 245 millions d'euros, le chiffre d'affaires trimestriel est ressorti supérieur aux attentes (243 millions) avec des volumes meilleurs (+8%), mais des prix toujours bas (-9%).

Le bureau d'études souligne aussi une bonne surprise sur la marge brute (25% contre 23% attendu) et une marge opérationnelle stabilisée (1,8%).

Alors que la direction observe une poursuite de la croissance des volumes depuis début 2014, mais des prix encore bas, Oddo maintient le scénario du retour à la croissance des volumes qui 'doit permettre une amélioration mécanique de la marge opérationnelle'.

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