(CercleFinance.com) - H2O Innovation a conclu un placement privé par l'émission d'une débenture convertible (obligation convertible) d'un montant de 1 500 000 dollars canadiens (environ 940 000 euros) auprès de la société canadienne de capital risque SIPAR inc.

La société spécialisée dans les technologies de l'eau explique qu'elle a jugé opportun de compléter ce placement privé qui sera affecté au fonds de roulement de H2O, ' étant donné un carnet de commandes qui s'établit à plus de 21 millions de dollars canadiens suite à l'acquisition de Itasca Systems complétée le 3 juillet dernier et des besoins en liquidité requis au cours des prochains mois pour la réalisation des contrats. '

H2O a émis à SIPAR une débenture convertible et non garantie. Le montant en capital portera intérêt au taux annuel de 10%, à compter de la date de déboursement de la débenture et le montant en capital sera convertible, au gré du détenteur, en actions ordinaires du capital social de H2O.

Le prix de conversion de la débenture en actions ordinaires sera de 0,95 dollar canadien l'action durant les deux premières années et de 1,045 dollar pour la troisième année suivant son émission. A partir du 24ème mois suivant l'émission de la débenture, si le cours moyen pondéré des actions ordinaires de H2O à la cote de la Bourse est supérieur à 1,25 dollar, et ce, pendant plus de 20 jours, H2O pourra forcer la conversion du capital de la débenture au prix de conversion alors en vigueur.

Les titres placés dans le cadre de ce placement privé sont assujettis à des restrictions statutaires à la revente pendant une période de 4 mois suivant la clôture du placement privé. Le produit brut du placement sera alloué au fonds de roulement et d'autres objectifs corporatifs généraux de H2O.

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