(CercleFinance.com) - Gilbert Dupont intègre Groupe Guillin dans sa liste de valeurs favorites 'Smallcaps', tout en réitérant son opinion 'acheter' et son objectif de cours de 86 euros qui fait apparaître un potentiel d'appréciation de près de 28%.

Le chiffre d'affaires trimestriel atteint 101,8 millions d'euros, en augmentation de 41,8% et de 7% à périmètre constant. 'La branche emballage, en croissance organique de 11,6%, a bénéficié de très bons volumes notamment du fait d'une politique de stockage des industriels mais aussi du dépôt de bilan d'un concurrent', explique l'analyste.

Gilbert Dupont estime que le groupe va bénéficier pleinement du retour à la rentabilité de sa filiale en Espagne Veripack qui semble bien engagé, de l'élargissement de son activité aux produits carnés, de son renforcement au Royaume-Uni, et, d'une manière générale, des gains de productivité encore possibles dans la plupart de ses sites.

'Par ailleurs, les hausses de tarifs qui seront pratiquées sur le reste de l'année vont contribuer au redressement des marges', ajoute le bureau d'études.

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