(CercleFinance.com) - Oddo a abaissé sa recommandation sur Genfit d''achat' à 'neutre', avec un objectif de cours de 53 euros.

L'analyste souligne que le titre a bondi de quelque 230% depuis son initiation de couverture et à quelques semaines des résultats de phase II, la capitalisation du groupe, qui atteint désormais 1,5 milliard d'euros, fait selon lui courir un risque majeur.

Oddo estime que le cours actuel semble valoriser selon son modèle soit un chiffre d'affaires potentiel de 2,5 milliards d'euros, soit des redevances comprises entre 45 et 50%. Or, atteindre ces niveaux nécessitera des résultats 'particulièrement probants', prévient le broker, selon lequel l'incertitude reste importante avant lesdits résultats. Et de souligner que 'même la holding managériale s'est allégée récemment'.


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