GECI INTL

GECP - FR0000079634 SRD PEA PEA-PME
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13.4 millions d’actions à vendre,

04/05/2017 par Ancien277819 0
13.4 millions d’actions à vendre, avec un cours stable , soit 60% du flottant , ça devrait avoir une incidence négative sur le cours , car ce ne sont pas Bitboul et Airinvest qui vont acheter les actions vendues par YAG.

Il devrait y avoir 4.4ME a recolter pour remettree la trésorerie à 0.

Voir Calcul trésorerie ci dessous ,ceci hors nouveau moratoire sur les dettes bancaires, dons ou abandons de créances.

Il va être temps de demander à YAG d’acheter 400 bons convertibles en actions nouvelles parmis les 900 bons d’emission à 10 000E l unité , qu ils se sont engagé d’acheter sur demande de Geci., ce qui ne provoquerait qu une dilution de 21% si le cours se maintien malgré la vente de 4ME/0.93 /0.32=13.4 millions d’actions.

« A titre indicatif, en cas d'utilisation intégrale de l'engagement à hauteur de 9 millions d'euros, l'incidence de la conversion de la totalité des ORNANE et l'exercice de la totalité des BSAR YA sur la participation dans le capital d'un actionnaire détenant 1% du capital social passerait à 0,59% dans l'hypothèse où la conversion et l'exercice s'effectueraient sur la base d'un cours de référence de 0,36 euro (cours de clôture du 22 février 2017).

Ceci remettrait la trésorerie à -0.4ME.
Pour l instant YAG n’a demande, le 2/1/2017 la conversion en actions nouvelles que de 55 bons sur les 100 bons qu’ils ont achetes à GECI le 18/12/2016 ,

le Groupe aura par ailleurs la possibilité d’émettre 400 bons d’émission d’ORNANE avec des BSA attachés (les « Bons d’Emission ») sous réserve de l’autorisation des actionnaires lors de la prochaine assemblée générale statuant à titre extraordinaire et d’un prospectus visé préalablement par l’AMF.
Les 400 Bons d’Emission permettront d’émettre au cours des 36 prochains mois, en plusieurs tranches successives qui seront émises à la seule main du Groupe (sous réserve de la satisfaction de certaines conditions) un montant nominal total d’ORNANE avec BSA attachés pouvant atteindre 4 millions d’euros.

Calcul trésorerie

Au 30 septembre 2016 , la tresorerie de groupe Geci était de
-2 .519ME , le RN de -274kE et la vitesse de variation de la tresorerie de -0.13ME /6mois .
La variation de trésorerie due à l exploitation doit prorata temporis , -0.08ME ,
Le découvert de 1 million d’euros octroyé par la Caisse d’Epargne est maintenu également jusqu’à fin décembre 2016 a du être remboursé

, Geci a touché 1ME de YAG suite à émission de bons échangeables contre des actions nouvelles

Geci a du rembourser les 17 mensualités sur les 8 emprunts bancaires ( détail ci dessous ) soit 1.88ME

La trésorerie serait de -2.5-0.08-1+1-1.88=-4.46ME

enfin le moratoire de 1 an sur les 8 emprunts bancaire dont la liste suite et pour lesquels i restait 5.73ME de captal à rembourser s’est achevé en fin septembre , Geci a du rembouser les 12 mensualités en retard et les 5 mensualités depuis 30/9/216 , soit 17 mensualités donc environ
0.9*17/48 pour bnp
1.1*17/58 pour caisse d épargne
0.1*17/40 pour banque populaire
2.3*17 /69 pour bpi 1
0.36*17/24 pour bpi2
0.04ME pour bpi 3
0.8*17/48 pour crédit du nord
0.13*17/38 pour SG

1 emprunt BNP Paribas d’un montant de 1,5 millions d’euros , reste du 0.9ME 9/2019
1 emprunt Caisse d’Epargne IDF d’un montant de 1,5 millions ,reste du 1.1ME 7/2021
1 emprunt Banque Populaire de 0,2 million d’euros , reste du 0.1ME 1/2019
3 emprunts BPI de 3,3 millions d’euros
reste du 2 3ME 6/2021
reste du 0.36ME 9/2017
reste du 0.04ME 11/2016
1 emprunt de Crédit du Nord de 0,8 million d’euros, reste du 0.8ME fin ?
1 emprunt Société Générale de 0,2 million d’euros, reste du 0.13ME 11/2018
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