(CercleFinance.com) - Gilbert Dupont relève son objectif de cours sur Faiveley de 54 à 55 euros après l'acquisition du Suisse Schwab, et réitère sa recommandation 'accumuler' sur le titre compte tenu d'un potentiel d'appréciation de 15%.

'Avec cette opération, Faiveley se renforcera sur une gamme de produits pour laquelle il n'a pas encore le leadership (n°3 mondial sur les coupleurs et amortisseurs) et un marché dynamique et sur lequel il est encore peu présent', juge l'analyste, qui met en avant une croissance de près de 40% de Schwab sur la période 2010-12.

Après prise en compte d'une légère dégradation du résultat financier et du surplus de chiffre d'affaires apporté par cette acquisition, les BPA estimés par Gilbert Dupont sont relevés d'environ +1,5% pour 2013-14 et au-delà.

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