(CercleFinance.com) - Gilbert Dupont révise sa recommandation sur Groupe Gorgé de 'acheter' à 'accumuler', suite à la très bonne performance du titre sur ces derniers mois, le potentiel d'appréciation étant désormais plus limité.

L'analyste relève toutefois son objectif de cours de 8,5 à 8,9 euros, après la publication d'un chiffre d'affaires 2011 supérieur à son attente (+17,6% à 228 millions d'euros contre les 218,7 millions attendus).

Au vu de cette performance, Gilbert Dupont se dit confiant quant à sa prévision de marge opérationnelle courante 2011 (5,8%) et anticipe une hausse du CA 2012 de 6% à 241,7 millions d'euros.

'Plusieurs 'triggers' pourraient nous pousser à revoir notre objectif de cours à la hausse en 2012', indique le bureau d'études, qui cite notamment des opérations de fusions-acquisitions potentiellement significatives et des réponses positives à des appels d'offres dans le nucléaire.

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