(CercleFinance.com) - Gilbert Dupont se dit conforté dans son opinion 'acheter' sur Pharmagest Interactive (objectif de cours de 54,5 euros) et l'entrée récente de la valeur en liste recommandée Smallcaps, après la publication de résultats semestriels supérieurs à ses attentes pour le premier semestre.

Le spécialiste de l'informatique officinale a dévoilé un résultat net part du groupe en progression de 20% à 5,52 millions d'euros et un résultat opérationnel en croissance de 24,7% à 8,72 millions, dépassant les attentes de l'analyste, qui prévoyait 5,7 millions et 8,3 millions d'euros respectivement.

'Malgré un mix-produit moins favorable (croissance de 208% des activités 'laboratoire' à faible marge), la marge opérationnelle courante progresse de 0,8 point à 18,8% (contre -0,2 point attendu) grâce à une gestion rigoureuse et à l'amélioration continue de la productivité' explique le bureau d'études.

Aussi, Gilbert Dupont révise à la hausse son estimation de marge opérationnelle courante 2010 à 18,6% contre 18,0%. Il laisse cependant son estimation de résultat net part du groupe inchangée à 11,6 millions d'euros (soit un BPA en progression de 23,4% à 3,78 euros), car il révise à la baisse sa prévision de produits financiers et à la hausse son estimation de charge d'impôts.

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