(CercleFinance.com) - Jefferies relève sa recommandation sur DuPont de 'conserver' à 'achat' et son objectif de cours de 72 à 84 dollars, soulignant que le groupe de chimie américain 'fait des progrès vers une transformation longtemps espérée'.

'Nous réduisons nos estimations pour 2015, mais les vents contraires que connait le groupe dans les activités d'agrochimie ne font qu'accroitre la pression sur lui pour évoluer', juge le courtier, pour qui 'il est temps d'acheter les creux' sur le titre.

Dans le cas où DuPont trébucherait à court terme, Jefferies attendrait de nouvelles initiatives structurelles, qui 'pourraient être interprétées comme une simplification ou une intensification de la concentration sur les activités axées sur les sciences'.

Enfin, si la croissance globale revient, l'intermédiaire estime que dans un pic de cycle, le portefeuille de DuPont 'post-scission' pourrait gagner 6,75 dollars par action et se traiter sur un ratio de valorisation de 18 fois les résultats.

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