(CercleFinance.com) - Credit Suisse réaffirme son opinion 'surperformance' et son objectif de cours de 1525 euros sur Dassault Aviation, à la suite d'une publication semestrielle où les résultats solides ont compensé de faibles prises de commandes.

Le bénéfice net du constructeur aéronautique sur le premier semestre s'est révélé supérieur de 22% à la prévision du bureau d'études, soutenu par des ventes en défense au-dessus d'environ 50% à ses calculs grâce à un contrat sur des Mirage 2000 en Inde.

A 144 millions d'euros, le profit opérationnel du groupe (hors contribution de Thales) a dépassé de 35% la prévision de Credit Suisse, qui remonte de 2,5% son résultat net estimé pour 2015, tout en modifiant marginalement ceux pour 2016-2020 en raison de Thales.

Si Dassault Aviation n'a engrangé des commandes brutes que pour 25 Falcon sur la période, contre 38 un an auparavant, Credit Suisse met en avant un pipeline commercial très solide et que des discussions en cours pourraient conduire à des commandes.

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