(CercleFinance.com) - Gilbert Dupont réitère une opinion 'acheter' sur CIS avec un objectif de cours ajusté de 116,4 à 111,2 euros, voyant dans le titre de l'opérateur de catering en milieux hostiles 'une valeur de croissance abordable'.

'Forte de son expérience, CIS va continuer de bénéficier des vastes programmes d'investissements énergétiques et miniers prévus pour les 25 prochaines années', estime l'analyste.

Ce dernier juge les perspectives 2012 et 2013 favorables au vu de prises de commandes de près de 510 millions de dollars fin 2011. Il table aussi sur une amélioration progressive des marges 'alimentée notamment par le redressement des filiales les moins performantes, mais néanmoins prometteuses'.

Selon lui, CIS est encore sous-évaluée de 33% par rapport à ses deux grands concurrents, Compass et Sodexo, alors même qu'elle présente une rentabilité opérationnelle et une croissance des résultats supérieures.

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