(BFM Bourse) - Oddo BHF a réitéré lundi sa recommandation "Achat" et son objectif de cours de 26 euros sur Bureau Veritas, soulignant la "valorisation attractive" du groupe de prestations d'évaluation de conformité et de certification.
A la suite d'une récente rencontre avec le management de l'entreprise groupe, le broker se dit "conforté sur la dynamique d’amélioration de la croissance à court et moyen terme", tablant sur une croissance organique de +3,9% en 2018 avec un démarrage plus difficile en début d'année.
Oddo BHF salue aussi la "résilience" de la marge, attendue à 16% cette année, quasiment stable par rapport à 2017 (15,9%). Si le broker s'attend à ce que la progression soit masquée par l’effet change négatif à court terme, il est confiant dans le fait que le potentiel d’amélioration "sera visible en 2019".
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