(CercleFinance.com) - Gilbert Dupont réitère son opinion 'alléger' sur le bioMérieux avec un objectif de cours abaissé de 74,5 à 65,8 euros, dans le sillage des résultats annuels du spécialiste du diagnostic in vitro.

Il a publié un résultat net en repli de 16,4% à 134 millions d'euros et une marge opérationnelle courante en retrait de 0,8 point à 16,6%, alors que Gilbert Dupont anticipait respectivement 170,8 millions et 17,3%.

Le bureau d'études explique cet écart notamment par un mix prix moins favorable avec la part grandissante des pays émergents, un impact de change défavorable, une hausse des frais de R&D et des pertes opérationnelles consolidées en provenance de bioTheranostic.

Gilbert Dupont met aussi en avant des éléments significatifs non récurrents inattendus de 25,4 millions d'euros, découlant principalement d'une perte de valeur de 21 millions au titre de bioTheranostics.

Jugeant décevantes les perspectives affichées par bioMérieux, l'analyste ajuste ses propres estimations pour 2013, qui font ressortir un BPA en baisse de 16,6% à 4,08 euros.

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