(CercleFinance.com) - Gilbert Dupont ajuste sa cible sur Alten de 24,7 à 25 euros et réaffirme son opinion 'accumuler', au lendemain d'une publication globalement en ligne avec son attente.

Le chiffre d'affaires du deuxième trimestre ressort à 292,1 millions d'euros, proche de l'estimation de Gilbert Dupont (296,6 millions), avec un ralentissement de la croissance organique à +5,3%.

Dans le sillage de la direction, l'analyste affine vers le haut ses prévisions annuelles pour la SSII. Il vise désormais une marge d'EBITA 2012 de 10% (contre 9,8% précédemment) et relève de 1,5% son hypothèse de bénéfice par action.

'Nous apprécions le business model et le potentiel de gain de parts de marché. Toutefois, notre prudence boursière reflète la faible visibilité sur la conjoncture économique du second semestre, l'absence de levier opérationnel à court terme et le manque de catalyseurs', conclut-il.

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