(Cercle Finance) - Compte tenu des restructurations engagées par Alcatel-Lucent, Goldman Sachs reste à l'achat sur le titre, avec un objectif de cours à un an de 12,50 euros. Alcatel-Lucent s'échange actuellement à 10,05 euros, en repli de 0,89%.
Dans sa note d'analyse, Goldman Sachs souligne en particulier qu'Alcatel-Lucent a dévoilé un chiffre d'affaires et un résultat d'exploitation (EBIT) en ligne avec ses annonces préliminaires, même si la marge brute de 31,9% a reculé de 700 points de base sur un an et se situe sensiblement au dessous des attentes du courtier.
Malgré une visibilité médiocre sur le premier trimestre 2007, Goldman Sachs estime en outre que le groupe dispose sur le long terme d'un potentiel intéressant en matière de restructurations. Il table en effet sur des synergies de 1,1 milliard d'euros d'ici la fin de l'année 2007 et de 1,7 milliard d'euros d'ici la fin de l'année 2008.
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