(BFM Bourse) - Fideuram Wargny fait aujourd’hui le point sur le titre Alcatel en prévision de la publication de ses comptes du troisième trimestre 2006 le 24 octobre prochain.
Le broker s’attend à un chiffre d’affaires de l’ordre de 3.453 Milliards d’euros, en hausse de 5%. Sur les neuf premiers mois de l’exercice 2006, la croissance atteindrait donc 9.5%, soulignant ainsi le retour en force d’Alcatel.
A l’instar du second trimestre, la marge opérationnelle devrait être inférieure à 8% contre 8.5% l’année précédente. La pression concurrentielle qui sévit sur la branche mobile tire cette fois encore la rentabilité vers le bas. A l’inverse, la marge dégagée sur les fixes devrait atteindre 10%.
Fideuram Wargny reste donc à l’achat sur le titre, et fixe un objectif de cours à 12.7 euros, soit un potentiel de hausse de 32.6%.
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