(CercleFinance.com) - Sanford C. Bernstein a réitéré jeudi son opinion 'surperformance' sur Alcatel-Lucent assortie d'un objectif de cours de 4,95 euros.

L'intermédiaire, qui a relevé le mois dernier son opinion sur le titre, évoque des 'bons résultats' sur le premier trimestre avec un chiffre d'affaires de 3,2 milliards d'euros supérieur de 7% au consensus et une marge brute de 34,6% dépassant les 33,3% attendus par le marché.

Bernstein parle même de performance 'impressionnantes', surtout compte tenu de la faiblesse de l'activité en Amérique du Nord et des résultats trimestriels décevants déjà publiés par Nokia et Ericsson.

L'analyste salue notamment la performance d'Alcatel-Lucent en Amérique du Nord, où ses revenus n'ont reculé que de 9% à taux de change constants.

Pour Bernstein, ces résultats retirent une bonne partie du risque lié au projet de fusion avec Nokia.

L'intermédiaire recommande ainsi de tirer parti de la récente faiblesse des titres pour se renforcer et jouer la carte du rapprochement.

D'après lui, le marché devrait en effet commencer à reconnaître le bien-fondé de la fusion au cours des neuf à 12 prochains mois, ce qui devrait venir soutenir les cours de Bourse.

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