(Cercle Finance) - ABN Amro indique avoir relevé sa recommandation sur Alcatel à l'achat avec un objectif de cours porté de 12,5 à 14,5 euros, estimant que la moitié des synergies issues du rapprochement avec Lucent viendront directement s'ajouter à ses bénéfices.
S'il considère que la qualité actuelle des résultats de Lucent est relativement faible, l'analyste explique que cet effet est plus que compensé par les synergies estimées à 1,7 milliard de dollars, un montant très supérieur à sa prévision initiale de 1 milliard de dollars.
'Les synergies devraient provenir de la consolidation des fonctions support, de l'optimisation de la chaîne logistique, d'un effet de levier plus large dans la R&D et les services et de la réduction d'environ 10% de l'effectif total', note ABN Amro dans une note de recherche.
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